低亂大行情來了

這兩天，有很多人來問馬鈴薯，低亂行情看淡不淡，馬鈴薯認為，DRAM的大行情來了，走了快三年的低亂空頭行情，看來已經結束了。

馬鈴薯看了三次的低亂大循環，每次循環結束都是有人退出，早早前的德儀跑掉，兩千年的日本廠退出，當然這次就是搞倒了德國人，當然，最近幾天低亂市場的轉折，也是很重要的。

大家應該還記得德國的低亂廠奇夢達（Qimonda）吧！由於找不到錢，4月1日已經進入了所謂的破產清算程序當中，也就是說，QI目前是待價而沽，在德國Dresden的12吋廠停工待機中，但米國Virginia的12吋廠已經決定拍賣了。

聽起來，QI倒店不是什麼大新聞，但是，QI有個值錢的產品線，就是全球市佔率第二的繪圖卡用低亂（GDDR），因為QI停產了，NVIDIA跟ATI兩個繪圖卡廠，可就傷腦筋了，於是乎，NVIDIA跟ATI只好找上了GDDR市佔率第一大的Samsung跟第三大的Hynix，差不多每個月總共吃掉了Samsung跟Hynix的3萬片的12吋晶圓產能。

但去年到現在Samsung跟Hynix其實沒有怎麼擴產，加上兩家廠最近要為水果公司的iPhone跟iPOD做扶累許（NAND Flash），產能東分一點西調一點，標準型低亂的投片量就少了很多，算一算至少Q2光是兩家韓國公司，就減了60K一個月的投片。然後，台灣的低亂御三家中，天后宮產能剩六成，南華亞產能剩一半，茂伯處於半停工狀態，也難怪低亂這兩天漲翻，1Gb DDR2 667MHz價格噴到1.1美元。

其實這兩天低亂價格在漲，最大動力有兩個，一個是口袋深不見底的金士頓Kingston，已經收掉了天后宮跟茂伯跟阿本兄的所有的貨，一是一直想低價賣的Hynix，為了籌錢買50奈米的immersion litho機台，也停了砍價的動作。但說真的，一顆低亂可以賣1.1美國錢，何必一定要賣0.9塊美國錢的說，由此推論，Hynix應該還會拉一拉價格，至少回到1.4塊的cash cost level。

在業界一直有低亂行情幕後大黑手之稱的金公司，內部算了算，1Gb DDR2應該要賣到一塊半美國錢，才能收回之錢亂亂借給低亂廠的錢，所以，金公司最近用一塊美國錢全收貨，接下來只要Hynix要賣高價，金公司一定奉陪。所以，馬鈴薯認為，想必在一個月內，1Gb DDR2一顆賣一塊半，一定看得到了。