君不見，一堆扶累許天上來

馬鈴薯近日有幸與某髮人股民好朋友相見歡，不小心談到了前一陣子有點紅的今好科跟NOR扶累許的幾個八卦，才發現原來髮人世界的消息是如此的混亂中的混亂，聽得馬鈴薯一時興起又想要來以正視聽一下了。但今天，馬鈴薯想跟各位大大們聊聊NAND扶累許的近況。

還記得五人公司Phison前幾天法說會，潘老闆說他看壞NAND扶累許的市場到今年中，於是乎，馬鈴薯的某髮人股民好朋友才找上馬鈴薯，想要打聽打聽為什麼會突然間看壞這個市場。但馬鈴薯就問了好朋友一個問題，ㄟ，過完年後，你怎會沒有發現扶累許卡片價格一直在跌？

是的，其實在今年過年前，大家都十分千分萬分的看好NAND扶累許會很好，原因包括水果用很多，手機用很多等等理由，於是包括五人公司跟川見等等公司，都在過年前買了一堆扶累許擺在家中，想說等著價格漲上來後，就可以拿出來賣一賣賺賺價差，真是個穩賺的好生意。

只是沒有想到，年過了，扶累許卻沒有漲，尤其是扶累許卡的價格天天小跌小跌，累積到半個月一個月的時後，哇，怎麼這時後才發現到，價格跌歪了。當然這中間是有原因的，就讓馬鈴薯為各位大大們解卦一下。

話說為了讓NAND扶累許的容量可以快速變大，三爽跟冬冬芝這兩家扶累許王，去年下半年以來，就很努力在搞x3技術，也就是3 bit per cell的技術，就是原本做出來才有8Gb的扶累許顆粒，在施加魔法之後，就可以變成24Gb，這樣子，才可以讓扶累許per Gb的價格跌多一點，才能快樂迎接SSD時代的到來。

只不過，x3的扶累許是做出來了，但是在sorting之後卻發現，似乎中間出了點問題了，很多扶累許是達到了3倍的容量，但是速度卻變慢了。講到這裡，可能有些大大們不太了解，而其實這也就是說，一般水果公司或手機公司要用的內建扶累許，是要採用高速卡一樣的速度，比如冬冬芝的高速卡就一秒可讀20MB，但現在搞出來的x3，卻有一半又一半的顆粒速度太慢。

速度太慢的意思，就表示不能做成高速卡來賣，也表示這批貨，像水果或弱雞亞等大大廠們，是不會想要買來用的。所以，現在做了兩三個月的x3 pizza後，發現一片pizza中能夠符合高速規格的，可能不到30趴，像是三爽或冬冬芝，都面臨了同樣的問題。

所以，只有30趴的x3的扶累許可以賣到像水果或弱雞亞的這些公司去，對需求量很大的這些大大廠來說，自然是不夠用的，於是乎大家就聽到了幾家大型OEM廠在那裡學小狗叫叫叫，說NAND扶累許缺貨缺貨缺很大。是的，因為只有30趴的量是賣到OEM去的，當然這塊市場是不夠用的。

但是呢，另外那70趴的x3扶累許，並不是不能用，只是速度不夠快，不能拿來賣給OEM廠，所以了，美國那家卡片王SNDK，還可以拿這些貨來做成白牌卡山寨卡到處賣，但三爽及冬冬芝就狀況不妙了是也，唯一可以丟貨換香油錢的地方，只剩下包括馬鈴薯在內的spot market了。

話說回來，五人公司或川見公司等等等，大家會覺得怎麼搞的，Q1的錢賺的不夠多，但這中間就因為是，老闆過年前想在過年後來海撈一票，買了一大倉庫的扶累許貨，但沒想到過年後人事全非，價格一天比一天低，最後受不了，只好直接倒出來跳樓賠錢大拍賣，表面上香油錢收很多，但一結算起來，才發現賣愈多赤字愈大，唉唉唉。

那接下來呢？當然情況持續不太妙了，因為對三爽跟冬冬芝來說，不可能就停工不烤pizza了，因為做扶累許或低亂的，pizza永遠都要產能塞滿滿的滿載烤下去，只能開始細部調整x3的情況。這就好像多年前，大家開始轉去DDR2低亂時，有些MHz不夠的顆粒，就被拿去丟到spot來賣，當時有12吋pizza爐的天后宮，還一度賺了大大錢。

所以，三爽跟冬冬芝只能以時間換取空間，慢慢調整x3的速度問題，以馬鈴薯的經驗來卜卦算了算，可能也要6個月時間，一片pizza烤出來時，至少會有70趴或80趴是速度夠快的。那麼，接下來的3個月至6個月當中，三爽跟冬冬芝只能一直一直努力再努力的，把速度不夠快的顆粒，都拿出來倒給spot去，至少也回收些香油錢。

那麼，各位大大們想一想，如此一來的話，一堆x3扶累許顆粒在spot市場跑來跑去，當然就會讓我們可以買到愈來愈俗的大姆哥，因為大姆哥其實不太需要用到高速顆粒。但對要很多高速顆粒的這些公司來說，NAND扶累許只好再一直缺下去。

這個故事告訴我們，就是水果公司說NAND扶累許很缺，實際上是很缺沒錯，但水果說的只是水果自己，其實並不能代表整個市場都是缺的。所以，現在缺的是高級水果等級的，像馬鈴薯這類平民級的，怎麼可能會缺，一堆扶累許丟在地上都快要沒人要了。而國內這些做module的，本來就是做平民市場的，所以沒人敢買扶累許回家放，因為隨時都得要打折賠錢賣，如此看起來，NAND扶累許在Q2是沒辦法幫這些module house賺到香油錢的。

那麼在低亂市場呢？還記得馬鈴薯在十大不負責預言中，已經有跟各位大大們先分享了馬鈴薯的看法，3月底等天后宮或茂伯或阿本兄的爾公司等等低亂廠，DDR3開始大量產出的時後，就是三爽要便宜賣的時後，而現在看來，DDR3價格是一路往南走沒錯啦，只是三爽想要多賺一點來貼扶累許，降價速度比預期中慢，但還是降了降了。

至於前一陣子十分火紅的DDR2，那就是完全中了三爽的計，接下來像是白里兄的肉鬆店，或是雷聰兄的康寶店，還是衝堂兄的壽司店，就連由壽司店分家出來的皮卡丘店，都已經跟著INTC小英公司升級轉新model了，沒人在用DDR2了。所以，想必在模組王的最後一擊出清存貨的壓力下，DDR2想來將成為炮擊重心，手中愈多DDR2的塑膠店南華分店，可要多努力一點才能有錢賺了。

馬鈴薯說到這，應該已經解答了很多大大們的心中的疑慮，因為馬鈴薯如此這般的說給髮人好朋友聽時，他已經聽懂了最近扶累許跟低亂市場發生了什麼事。

理論上，這篇卦應該要在此告一段落了，但為了服務各位大大們的辛勞，馬鈴薯就再說一下NOR扶累許現在的變化好了。蓮花廟去年下半年找了今好科來合作MCP也合作NOR，讓今好科吃了低階市場，中階市場現在要由6225轉到6253，這塊市場的MCP或NOR或PSRAM，就一樣有菜大家吃，吃很凶的有三爽跟冬冬芝，國內就由今好科公司、一樣公司、沒摸康公司等來分著吃。

大家應該或有聽聞，蓮花廟Q2的出貨爆炸當中，已經把天空之城的PA產能用到極限，雖然現在看起來還是6223D/C便宜所以量很大，但蓮花廟已經策略性降低6225而提高6253的量，總體加加起來算，這個季出去的量會有140mn以上才是，比起Q1的120mn，還是有十幾趴的成長。

那麼，這就表示了，NOR或PSRAM或MCP的用量，是還要用更多的。在這裡再跟各位大大們小小解釋一下，因為有時馬鈴薯同事也會來問這個問題，serial跟parallel的不同，反正很簡單的區分，昏邦跟旺伯做很大的serial是不用在手機上，手機上基本上只用parallel的，所以昏邦跟旺伯的產能開再大，對解決蓮花廟所需NOR扶累許是沒有幫助的。

至於有大大提及的產能不足，唉唉，怎會不足呢，遙想中國雞肉店，在國父十次革命成功的那個地方，可是有一間跟武漢當官的一起搞了個12吋pizza店，本來是要給飛繩索來用的，但現在飛繩索已經孔雀東南飛，不知飛去哪裡了，現在就空在那裡，正好給中國雞肉店的王大衛先生，拿來給今好科跟一樣公司來烤pizza，至於backend，支那國可是有一堆SO的產能空著呢。

所以呀，這個年頭，只要找對人，要產能都是有的。馬鈴薯今日報卦至此，下回再見！