君不見，一堆扶累許天上來

馬鈴薯近日有幸與某髮人股民好朋友相見歡，不小心談到了前一陣子有點紅的今好科跟NOR扶累許的幾個八卦，才發現原來髮人世界的消息是如此的混亂中的混亂，聽得馬鈴薯一時興起又想要來以正視聽一下了。但今天，馬鈴薯想跟各位大大們聊聊NAND扶累許的近況。

還記得五人公司Phison前幾天法說會，潘老闆說他看壞NAND扶累許的市場到今年中，於是乎，馬鈴薯的某髮人股民好朋友才找上馬鈴薯，想要打聽打聽為什麼會突然間看壞這個市場。但馬鈴薯就問了好朋友一個問題，ㄟ，過完年後，你怎會沒有發現扶累許卡片價格一直在跌？

是的，其實在今年過年前，大家都十分千分萬分的看好NAND扶累許會很好，原因包括水果用很多，手機用很多等等理由，於是包括五人公司跟川見等等公司，都在過年前買了一堆扶累許擺在家中，想說等著價格漲上來後，就可以拿出來賣一賣賺賺價差，真是個穩賺的好生意。

只是沒有想到，年過了，扶累許卻沒有漲，尤其是扶累許卡的價格天天小跌小跌，累積到半個月一個月的時後，哇，怎麼這時後才發現到，價格跌歪了。當然這中間是有原因的，就讓馬鈴薯為各位大大們解卦一下。

話說為了讓NAND扶累許的容量可以快速變大，三爽跟冬冬芝這兩家扶累許王，去年下半年以來，就很努力在搞x3技術，也就是3 bit per cell的技術，就是原本做出來才有8Gb的扶累許顆粒，在施加魔法之後，就可以變成24Gb，這樣子，才可以讓扶累許per Gb的價格跌多一點，才能快樂迎接SSD時代的到來。

只不過，x3的扶累許是做出來了，但是在sorting之後卻發現，似乎中間出了點問題了，很多扶累許是達到了3倍的容量，但是速度卻變慢了。講到這裡，可能有些大大們不太了解，而其實這也就是說，一般水果公司或手機公司要用的內建扶累許，是要採用高速卡一樣的速度，比如冬冬芝的高速卡就一秒可讀20MB，但現在搞出來的x3，卻有一半又一半的顆粒速度太慢。

速度太慢的意思，就表示不能做成高速卡來賣，也表示這批貨，像水果或弱雞亞等大大廠們，是不會想要買來用的。所以，現在做了兩三個月的x3 pizza後，發現一片pizza中能夠符合高速規格的，可能不到30趴，像是三爽或冬冬芝，都面臨了同樣的問題。

所以，只有30趴的x3的扶累許可以賣到像水果或弱雞亞的這些公司去，對需求量很大的這些大大廠來說，自然是不夠用的，於是乎大家就聽到了幾家大型OEM廠在那裡學小狗叫叫叫，說NAND扶累許缺貨缺貨缺很大。是的，因為只有30趴的量是賣到OEM去的，當然這塊市場是不夠用的。

但是呢，另外那70趴的x3扶累許，並不是不能用，只是速度不夠快，不能拿來賣給OEM廠，所以了，美國那家卡片王SNDK，還可以拿這些貨來做成白牌卡山寨卡到處賣，但三爽及冬冬芝就狀況不妙了是也，唯一可以丟貨換香油錢的地方，只剩下包括馬鈴薯在內的spot market了。

話說回來，五人公司或川見公司等等等，大家會覺得怎麼搞的，Q1的錢賺的不夠多，但這中間就因為是，老闆過年前想在過年後來海撈一票，買了一大倉庫的扶累許貨，但沒想到過年後人事全非，價格一天比一天低，最後受不了，只好直接倒出來跳樓賠錢大拍賣，表面上香油錢收很多，但一結算起來，才發現賣愈多赤字愈大，唉唉唉。

那接下來呢？當然情況持續不太妙了，因為對三爽跟冬冬芝來說，不可能就停工不烤pizza了，因為做扶累許或低亂的，pizza永遠都要產能塞滿滿的滿載烤下去，只能開始細部調整x3的情況。這就好像多年前，大家開始轉去DDR2低亂時，有些MHz不夠的顆粒，就被拿去丟到spot來賣，當時有12吋pizza爐的天后宮，還一度賺了大大錢。

所以，三爽跟冬冬芝只能以時間換取空間，慢慢調整x3的速度問題，以馬鈴薯的經驗來卜卦算了算，可能也要6個月時間，一片pizza烤出來時，至少會有70趴或80趴是速度夠快的。那麼，接下來的3個月至6個月當中，三爽跟冬冬芝只能一直一直努力再努力的，把速度不夠快的顆粒，都拿出來倒給spot去，至少也回收些香油錢。

那麼，各位大大們想一想，如此一來的話，一堆x3扶累許顆粒在spot市場跑來跑去，當然就會讓我們可以買到愈來愈俗的大姆哥，因為大姆哥其實不太需要用到高速顆粒。但對要很多高速顆粒的這些公司來說，NAND扶累許只好再一直缺下去。

這個故事告訴我們，就是水果公司說NAND扶累許很缺，實際上是很缺沒錯，但水果說的只是水果自己，其實並不能代表整個市場都是缺的。所以，現在缺的是高級水果等級的，像馬鈴薯這類平民級的，怎麼可能會缺，一堆扶累許丟在地上都快要沒人要了。而國內這些做module的，本來就是做平民市場的，所以沒人敢買扶累許回家放，因為隨時都得要打折賠錢賣，如此看起來，NAND扶累許在Q2是沒辦法幫這些module house賺到香油錢的。

那麼在低亂市場呢？還記得馬鈴薯在十大不負責預言中，已經有跟各位大大們先分享了馬鈴薯的看法，3月底等天后宮或茂伯或阿本兄的爾公司等等低亂廠，DDR3開始大量產出的時後，就是三爽要便宜賣的時後，而現在看來，DDR3價格是一路往南走沒錯啦，只是三爽想要多賺一點來貼扶累許，降價速度比預期中慢，但還是降了降了。

至於前一陣子十分火紅的DDR2，那就是完全中了三爽的計，接下來像是白里兄的肉鬆店，或是雷聰兄的康寶店，還是衝堂兄的壽司店，就連由壽司店分家出來的皮卡丘店，都已經跟著INTC小英公司升級轉新model了，沒人在用DDR2了。所以，想必在模組王的最後一擊出清存貨的壓力下，DDR2想來將成為炮擊重心，手中愈多DDR2的塑膠店南華分店，可要多努力一點才能有錢賺了。

馬鈴薯說到這，應該已經解答了很多大大們的心中的疑慮，因為馬鈴薯如此這般的說給髮人好朋友聽時，他已經聽懂了最近扶累許跟低亂市場發生了什麼事。

理論上，這篇卦應該要在此告一段落了，但為了服務各位大大們的辛勞，馬鈴薯就再說一下NOR扶累許現在的變化好了。蓮花廟去年下半年找了今好科來合作MCP也合作NOR，讓今好科吃了低階市場，中階市場現在要由6225轉到6253，這塊市場的MCP或NOR或PSRAM，就一樣有菜大家吃，吃很凶的有三爽跟冬冬芝，國內就由今好科公司、一樣公司、沒摸康公司等來分著吃。

大家應該或有聽聞，蓮花廟Q2的出貨爆炸當中，已經把天空之城的PA產能用到極限，雖然現在看起來還是6223D/C便宜所以量很大，但蓮花廟已經策略性降低6225而提高6253的量，總體加加起來算，這個季出去的量會有140mn以上才是，比起Q1的120mn，還是有十幾趴的成長。

那麼，這就表示了，NOR或PSRAM或MCP的用量，是還要用更多的。在這裡再跟各位大大們小小解釋一下，因為有時馬鈴薯同事也會來問這個問題，serial跟parallel的不同，反正很簡單的區分，昏邦跟旺伯做很大的serial是不用在手機上，手機上基本上只用parallel的，所以昏邦跟旺伯的產能開再大，對解決蓮花廟所需NOR扶累許是沒有幫助的。

至於有大大提及的產能不足，唉唉，怎會不足呢，遙想中國雞肉店，在國父十次革命成功的那個地方，可是有一間跟武漢當官的一起搞了個12吋pizza店，本來是要給飛繩索來用的，但現在飛繩索已經孔雀東南飛，不知飛去哪裡了，現在就空在那裡，正好給中國雞肉店的王大衛先生，拿來給今好科跟一樣公司來烤pizza，至於backend，支那國可是有一堆SO的產能空著呢。

所以呀，這個年頭，只要找對人，要產能都是有的。馬鈴薯今日報卦至此，下回再見！

綜合口味黑豆干之CP集大成篇

今天利用早上閒閒有空之際，想來跟大家分享一下最近勤跑pizza測試廠的心得。最近一年來，相信大家都已經發現到，以前一顆一顆不同功能的黑豆干，現在都變成了綜合口味，比如蓮花廟的MT6253黑豆干，除了包進去BB，裡頭餡料還包括了PMU跟RF。

在馬鈴薯十餘年前開始進入這個行業以來，黑豆干一向都是單一口味，BB就是BB，PMU就是PMU，低亂是低亂，扶累許是扶累許，所謂的MCP或是SOC都是一個夢的。也就是說，當時只要有人說要做綜合口味黑豆干，一定會被說是好高騖遠不切實際。

但是這幾年來，黑豆干的發展愈來愈有趣了，還記得四五年前蓮花廟決定開始做手機BB的時後，那時的扶累許跟唉思亂可是一顆一顆打在公板上之後再塗上綠油精，當時的綜合口味黑豆干已經出現，但不論是三爽牌或嗨里斯牌可都是貴中之貴，所以山寨哥姐們是不會想用綜合口味MCP。

而在兩三年前，綜合口味黑豆干開始變成主流，除了扶累許加低亂加唉思亂可以全部搞在一起，由於踢唉跟誇通跟英肥零的黑豆干，已經改款推出綜合型，我們妙介大師應該也是看到了這個趨勢，蓮花廟也開始嘗試做綜合型黑豆干，而最新款MT6253可算是第一顆蓮花廟綜合黑豆干。

說到這裡就再來八卦一下各位網友大大們很有興趣的MCP市場了。話說蓮花廟這個月開始大減MT6225的產能，開始逼迫山寨哥姐們轉進新一代的MT6253了，但是在這個crossover的時後，扶累許還是很不夠的，因為蓮花廟改用了誇通用很久的ADMUX型，所以呢，現在跟三爽及紐莫要量，但要讓整個BOM降下來，蓮花廟還是得跟國內的好朋友一起去郊遊，除了之前的媒莫康Memocom有通過認證，今好科如同CH大大所言，Q4就會有大量了是也。

再來就是今好科年中想要搞個三合一，就是NAND+NOR+PSRAM的綜合口味黑豆干，當然也是為了蓮花廟，尤其這款新的綜合口味黑豆干，對蓮花廟的聰明機的推出是很關鍵的，而今好科有了蓮花廟的加持，這款新黑豆干應該也是一上市就成為熱賣商品才是。那，今好科的NAND跟高容量NOR哪兒來？目前看來NAND應該是跟天后宮搭上了線，高容量NOR跟三爽或冬冬芝拿就可以，而今好科自己的唉思亂已經很強。

有點扯離題了，馬鈴薯今天不是來賣綜合黑豆干的，其實是要來跟各位大大們說件有趣事，就是過去單顆黑豆干都是烤好pizza後，用pizza測試機來CP一下測測看良率，再交給封裝廠切成黑豆干，再拿去給測試廠做FT，看口味有沒有走味。

但現在，綜合型黑豆干不能這麼做了，因為綜合口味中的各種小豆干丁，可能都是不同公司出品，也用了不同製程，就好像今好科即將推出的三合一黑豆干，等於是天后宮三爽加上今好科的大整合豆干，總不能都封好後做好FT才拿來做成三合一吧！所以，有很多原本是在FT做的事，現在都改到pizza測試機的CP這關就要做好。

當然蓮花廟的情況也是如此，就算都是同一家廟出品的，但也不能等到PMU或RF都FT好了再來封成黑豆干，所以，蓮花廟現在已經大改測試做法，過去FT在做的事，現在都改到CP來做，而這其實有點像是KGD的概念，所以CP的時間愈拉愈長，FT只剩下測測看會不會work而已。

目前在綜合型黑豆干SOC的測試CP市場跑最快的，當然是自己有很大產能的台灣雞肉店，但是CP畢竟不是核心本業，所以丟出來給獨門的CP專賣店來做是比較合理，而在國內CP專賣店中，最大間的當然是日月神教旗下的雷雷店，但這塊已經被神教直接納入門下。

其它獨門的CP店就剩下了京完店、欣傳店、跟台辛店這三家，而很明顯的，京完店跟聯合雞肉店是一卦的，而欣傳店及台辛店就跟台灣雞肉店是同一卦的，所以，當綜合黑豆干愈做愈多，CP店的生意是愈來愈好的有點奇怪的好，欣傳店最近光是踢唉的歐媽呀OMAP一樣改款成綜合黑豆干，就讓欣傳店一整個CP到天荒地老。

馬鈴薯這十餘年來，看了好多次這種世代交替，每次交替完真的是市場版圖大變，還記得兩千年剛過不久，WiFi一整個勢力興起，幾家專做Ethernet的就從此消失在市場上，三五年前的紅巨人及綠巨人改用高階的倒裝晶片技術後，也讓專做PBGA塑膠板的公司一整個兵敗如山倒，阿本國跟韓茍國的PBGA板子公司最後都被大公司吃掉，那時台灣的例子就是大祥被批批踢吃掉，而去年，批批踢也因為倒裝技術的走不下去，被辛辛公司給吃掉了。

而這回因為綜合口味黑豆干已經是未來幾年市場熱賣商品，單一口味黑豆干將會愈來愈沒有人愛吃，所以CP店苦練多年的吸星大法算是有成了，開始把FT公司的單子一整個吸光光。而這一兩年中，大家可能都會看到一些好玩的事，就是有什麼封測店拿到什麼IDM廠的FT tester免錢，簽約一簽就是三年五年，但IDM中間當然有算計過，因為以後都改CP了，FT丟出去才是合理中的合理。

以上是馬鈴薯最近一個半月來跑路．．不，是跑路去測試工廠看pizza的心得，希望對各位網友大大們有當兒幫助！

茂伯之潯陽江頭夜送客篇

茂伯的12吋pizza廠終於賣給了旺宏了，雖說85億台票是貴或便宜是見人見智，但由馬鈴薯的看法來說，一是此事算是塵埃落定了，讓茂伯有錢可以再站了起來，二是跟多年前的天后宮一案相比，旺宏這回的確買的有貴到。

馬鈴薯停了一陣子沒有來跟各位網友大大們update，當然還是因為訂單太多吃不完所以在忙著補貨中，在沒什麼貨在跑的這段時間，補貨可真是件辛苦的事呀！只不過，偶爾回來看看各位大大們的留言，還真有些話仍是不吐不快是也。

相信來給馬鈴薯捧人場的網友大大們，投資客或法人看來是不少，因為從留言來看就知道，在每天開市的黑板上混久的人，眼中除了revenue香油錢，大概其它的東西也容不下了。對馬鈴薯來說，只是希望能夠跟各位網友大大們分享觀點，當然也順便分享卦象，不要讓市場只有逢迎跟拍馬兩家報紙的聲音，也不要只剩下歌功跟頌德的今商兩周刊的怪八卦存在，但馬鈴薯不是投顧公司（不然早就跟各位收香油錢了），不是明牌專賣店，只是希望提供新鮮事給大家。

所以，馬鈴薯希望各位網友大大們了解之處，是一個事件的發生，除了香油錢收的多或少外，中間有很多楣楣角角的地方，是很值得拿出來聊的，就好像大家愛提的今好科或一個創，若跟蓮花廟放在一起，就可能各自擦出不同的火花了！總之，請各位網友大大們能夠用更多面向來看事情，香油錢拿的多或拿的少，並不是個絕對的好或不好的事。 當然，每天黑板上的數字是多少，當然也不是馬鈴薯能夠掌控的了。

那麼，今兒個馬鈴薯就來跟各位網友大大們說點卦，旺伯拿出85億的台票來吃掉茂伯的竹科分店，但分店內只剩下旺伯不太能用的20k的pizza烤爐，跟多年前天后宮用不到60億台票，拿到35k的pizza烤爐又外加代工訂單來算，旺伯這回只能說是錢多好辦事，有錢的人拿錢出來做公益，我們是不應該太苛責的。

這件事，對茂伯來說，當然是有拿有賺，而且讓馬鈴薯覺得有趣之處，是阿本兄居然跑來幫茂伯站台，還說要跟茂伯做更多的交易，選在天后宮的法蘭克宮主被馬皇朝判有罪的同一天，真是隔外的讓人覺得，阿本兄您老人家可真是太故意了，擺明就是要天后宮在旁吹鬍子瞪眼。

而話說回來，旺伯為什麼要用85億的台票硬吃茂伯的竹科分店，由馬鈴薯的觀點來看，當然是旺伯的無老闆平時香燒的不太夠，所以今年景氣一陣好起來，台灣雞肉店不想幫旺伯做pizza，聯合雞肉店只想幫今好科做pizza，沒空理旺伯有沒有單子，天后宮就更別提了，法蘭克宮主的內線交易雖沒被判有罪，但這條官司還是無老闆送給宮主的，所以，旺伯最後只能跑去找台灣塑膠店下單。

台灣塑膠店旗下的南華兩店，一向跟國內半倒體界的八卦離的遠，所以風吹起來八方不動，但華店的查理高，當年跟無老闆間的這個仇呀，也算是結很大，所幸華店的老闆現在管不到南店，南店現在pizza爐也有閒著沒料可烤的空間，所以南店才幫起旺伯做了點pizza。當然，對旺伯來說，這點兒pizza當然是不夠用的，所以，才想要快點吃掉茂伯的竹科分店。

對茂伯來說，今年是低亂好年，第一季的香油錢流動已經轉正，所以也沒有一定要賣竹科分店的必要，所以茂伯自然態度拉的高，等旺伯把錢自己加上去。所以，旺伯在70億台票等了很久沒有人理，只好一路加碼上去，加到85億台票才成交，真的給茂伯賺了個飽。

旺伯拿到這個分店，雖然就在自家對門邊，但左邊的8吋pizza店早已搬個空，右邊12吋pizza店留下來的烤爐設備，是早早多年前的英非靈的type1模式，不論是前一代的英非靈或後一代的騎孟達，這家多意取公司的問題，就是烤爐都是特別版定制型，所以旺伯拿到了，還得自己清理一下，把不能用的一堆烤爐出清，再想辦法拉進來自己想用的烤爐，一來一往間，又是得花不少香油錢的。

以現在阿思魔爾ASML的水製程pizza爐的十月生聚，現在下單就是明年Q1才能拿貨了，所以，各位看倌們知道了吧，這是為何無老闆說，這個竹科分店今年沒辦法有revenue的香油錢貢獻的重要之處了！

這讓馬鈴薯想到了，前幾個天前，相信有很多網友大大們去塑膠店的南華店去上香，但沒想到拿到一個赤字表，查理高說了一堆，還想用自己快當阿公來轉移焦點，也算是號人物啦！但隔天看到逢迎日報跟拍馬時報寫的，卻是一整個看不懂，看來查理高說的話的其中精髓，仍然很多人看不懂的樣子。

其實這件事也是很簡單，因為華店用的是騎家的特別版定制型烤爐，所以，現在要改成米光家的烤爐，能夠互通的烤爐其實很有限，所以，因為要換的東西實在太多，華店每季只能換30k的量，也就是把騎家烤爐丟掉換成米家烤爐。當然之前買進來的騎家烤爐還沒到五加一時間，只好就提列損失了，以現在華店的130k產能來看，今年每季都得提損失，這已是躲不掉的宿命，這還沒算南華店要付給米光家的授權香油錢。

所以，旺伯拿到這個茂伯的竹科分店後，要讓該分店開始烤pizza，馬鈴薯推算一下也是要等到明年Q2了，那跟台灣雞肉店現在蓋個40k產量的pizza新店只需12個月時間來比，其實也沒有差多少了，所以，旺伯付的錢的確是貴了，只能省掉很多蓋廠的鎖碎事而已。

因此，各位大大知道為何是茂伯之潯陽江頭夜送客了否？我看，馬鈴薯還是解釋一下好了。因為茂伯欠錢要還，在這個低亂價格好不容易有起色之際，當然得要想辦法籌錢來買pizza料，只是時機仍是歹歹，對茂伯來說，可真還是楓葉荻花秋瑟瑟的年代呀！

而茂伯把竹科分店賣給了旺伯後，就是主人下馬客在船，但旺伯又不是能夠立刻烤起pizza來賣，可真是舉酒欲飲無管絃。只不過，茂伯拿到錢後，就得面對金庫公司來討債，所以就成了醉不成歡慘將別，香油錢大概是會被金庫給拿走大半，茂伯最後的下場，仍是別時茫茫江浸月了，依然陷入賺錢不夠還債的慘局中！

而更重要的是，旺伯85億香油錢開下去，烤爐五加一折舊起來，可真是今年賺的錢除以股本後立即縮水是也，所以，就算現在NOR扶累許市況大好，旺伯還是看得到但吃不到，這塊就留給網友大哥大姐們很愛的今好科來吃好了。所以，旺伯就算忽聞水上琵琶聲，知道NOR扶累許漲很大，但仍是主人忘歸客不發呀，對整個NOR市場來說，今年之內還真是一點兒影響都沒有，就別提旺伯有沒有能力進蓮花廟中參拜了。

至於茂伯現在可紅了，阿本兄跟天后宮間的舊仇新恨，短時間內看來仍是難解，雖然兩家人之前想要坐下來好好談談，但是現在阿本兄擺明就是不想把天后宮押給爾公司的雷克pizza店RexChip的牌子給還回去，所以，雷克pizza店的貨要怎麼分，現在可真是還沒說了個準，因為天后宮想要拿4成雷克牌pizza再還給阿本兄5成天后宮pizza，因為雷克牌pizza可以切的量比天后宮的多，所以這對法蘭克是有利的，但是阿本兄也很會算，所以只准天后官拿3成雷克牌pizza，所以，現在兩家人還卡在這兒沒進展了。

由此來看，阿本兄要以夷制夷，茂伯現在成為了阿本兄聯吳抗曹的最好朋友。只是，阿本兄一向肯給也很肯要，茂伯現在拿了好處，之後要怎麼還，就是後續的好故事了。當然，以上是馬鈴薯對於茂伯旺伯事件的想法跟看法，就在此跟各位網友大大們分享分享。